El arte como inversión

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El cofundador de Heather James, Jim Carona, habla de los valores del arte como inversión. Las obras de arte ofrecen ventajas únicas, y es importante tener en cuenta que el rendimiento del arte de primera categoría muestra una baja correlación con las fluctuaciones de otras clases de activos.

"Los dos mayores almacenes de riqueza a nivel internacional hoy en día incluyen el Arte Contemporáneo... y no lo digo en broma, lo digo como una clase de activo serio, y el otro almacén de riqueza hoy en día son los apartamentos en Manhattan, Vancouver y Londres". - Larry Fink (BlackRock)

En artículos recientes se enumeran las bellas artes entre las mejores apuestas para 2022 según los principales inversores:
 
  • Ray Dalio (Bridgewater Associates) eligió las bellas artes, el oro y el Bitcoin
  • Jim Rogers (Quantum Fund/Soros Fund Management) eligió la plata, el cobre, la agricultura y las bellas artes
  • Jeremy Grantham (Grantham, Mayo, & van Otterloo) señaló que las bellas artes son una cobertura contra la inflación

Ventajas del arte como inversión

Demanda

Se prevé que el valor mundial del arte crezca un 53% hasta 2026

Crecimiento del mercado del arte: Según UBS, el mercado del arte vio 50.100 millones de dólares de ventas globales en 2020. El 86% de los gestores de patrimonio recomiendan ofrecer servicios de arte a los clientes, según Masterworks.

Aumento de la riqueza mundial: Según un informe de Credit Suisse para 2020, más del 1% de todos los adultos del mundo son millonarios por primera vez en la historia, y su riqueza combinada se ha multiplicado casi por cuatro en un periodo de 20 años.

El 30% de los coleccionistas de la generación del milenio tienen más del 30% de su riqueza en arte - Informe UBS/Art Basel

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Crecimiento de los museos: A finales de 2020, China albergaba 5.788 museos, todos ellos en busca de obras de arte de primer nivel para sus colecciones. Según The Economist y ChinaDaily, entre 2016 y 2020 se abrió una media de un nuevo museo cada dos días en toda China, y esta tendencia se mantiene a nivel mundial.

Más inversores que coleccionan: El último informe de UBS/Art Basel indica que cada vez más coleccionistas utilizan el arte como activo alternativo: el 61% de los coleccionistas HNW encuestados tenían más del 10% de su cartera invertida en arte.

Escasez

Existe un número limitado de cuadros de los artistas más cotizados. Por ejemplo, sólo hay 800 cuadros de Monet de propiedad privada que puedan salir a la venta, y éstos pasarán a formar parte de las colecciones de los museos con el tiempo, lo que limitará aún más la oferta.

Tangibilidad/transportabilidad

Muchos particulares de regiones inestables prefieren invertir en arte y otros activos tangibles para mitigar el riesgo monetario y/o político.

Cobertura de la inflación

  • El arte funciona muy bien históricamente como cobertura contra la inflación.
  • La inflación en Estados Unidos está en su punto más alto de los últimos 30 años.

Retorno de la inversión

El arte ha superado históricamente el rendimiento del S&P 500; véanse los gráficos que figuran a continuación para realizar comparaciones adicionales con el oro y el mercado inmobiliario a lo largo de 20 años.

El 67% de los coleccionistas de alto poder adquisitivo citaron la diversificación de la cartera y el rendimiento esperado como motivación para comprar arte - Informe UBS/Art Basel

Correlación con otras clases de activos

La correlación entre el arte y el S&P 500 ha sido de tan sólo 0,12 durante los últimos 25 años, según el gráfico Citi Global Art Market.

"El aumento del patrimonio neto de los hogares en 2020 se tradujo en más de 5 millones de millonarios adicionales a nivel mundial frente a 2019 y en un 24% más de individuos cuya riqueza supera los 50 millones de dólares, según el Informe Global de la Riqueza 2021 de Credit Suisse. Esto debería alimentar la demanda de todo tipo de activos, especialmente de almacenes de valor dado que los inversores están preocupados por la diversificación ante la erosión del valor por la inflación."
- Dra. Nannette Hechler-Fayd'herbe de Credit Suisse

Heather James Fine Art no es un asesor de inversiones, legal o fiscal registrado. Todas las opiniones financieras y de inversión expresadas por Heather James Fine Art son opiniones basadas en investigaciones personales. El rendimiento pasado no es una garantía de rendimiento futuro, ni es necesariamente indicativo de rendimiento futuro.

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