شهد العام الماضي تقلبات في الأسواق المالية. في كل منعطف ، تعرضت الأسواق للضرب ويبدو أن هناك القليل من الأماكن الآمنة لأموالك. ومما يثير القلق أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 والسندات مرتبطان بشكل إيجابي هذا العام، حيث تراجعا في خط واحد. طوال الوقت ، نما سوق الفن ، كما هو موضح في هذا الرسم البياني لمؤشر Artprice 100. كفئة أصول ، تفتخر الفنون الجميلة بارتباط منخفض يبلغ 0.12 فقط بالأسهم المتقدمة وتعمل كتحوط من التضخم ، مما يجعلها أكثر ملاءمة في هذه البيئة شديدة الترابط والتضخم. تعكس قوة سوق الفن هذا العام ما رأيناه في الماضي. تاريخيا ، سوق الفن معزول نسبيا عن الاضطرابات الاقتصادية ويميل إلى أن يكون آخر من يتراجع وأول من يتعافى في فترات الركود ، كما رأينا في الأزمة المالية العالمية 2008-2009.
تلقت هيذر جيمس العديد من الأسئلة المتعلقة بأداء سوق الفن خلال الدورات الاقتصادية المتقلبة. للرد ، يسعدنا مشاركة هذا الفيديو للمؤسس المشارك للمعرض جيم كارونا الذي يقدم تحليله المتعمق حول هذا الموضوع. بالنظر إلى مرونة سوق الفن خلال فترة الركود 2008-2009 ، نقدم ملاحظاتنا الرئيسية حول سبب إثبات سوق الفن أنه أكثر مرونة من الأصول الأخرى.
أخذ عينات من أسواق الفنانين منذ عام 1976
اتجاهات الركود التاريخية
- في فترات الركود ، كان سوق الفن آخر من انخفض وأول من تعافى. وقد رأينا ذلك خلال الأزمة المالية العالمية في الفترة 2008-2009.
- في حين بدأ مؤشر ستاندرد آند بورز في الانخفاض في منتصف عام 2007، إلا أن مؤشر جميع الفنون لم يتجه نحو الانخفاض حتى أواخر عام 2008.
- في أدنى مستوياته، شهد سوق الفن انخفاضا بنسبة 19.3٪ من أعلى مستوياته قبل الركود، في حين شهد مؤشر ستاندرد آند بورز انخفاضا بنسبة 47.7٪. استغرق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أربع سنوات للعودة إلى أعلى مستوى له قبل الركود من النقطة المنخفضة، وحدث هذا الارتداد في أقل من عام لسوق الفن.
- وقياسا على أعلى مستوياته قبل الركود، استغرق سوق الفن 20 شهرا فقط للتعافي، في حين استغرق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 5.5 سنوات.
- وقد تمسك هواة الجمع تاريخيا بأعمالهم الفنية خلال فترات الركود، مما أدى إلى مزيد من تقلص العرض وغالبا ما يؤدي إلى ارتفاع الطلب.
- في أوائل عام 2000 ، شهد سوق الفن ركودا أكثر اعتدالا بكثير من الأسواق المالية. وبلغ الانخفاض من الذروة إلى القاع لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 49.1٪، في حين انخفض مؤشر جميع الفنون بنسبة 18.82٪ فقط.
- الفنون الجميلة لديها علاقة منخفضة من 0.12 إلى سوق الأوراق المالية، وهو ما يمثل جزئيا قوة سوق الفن خلال الاضطرابات الاقتصادية.
- في فبراير 2009 ، في حين ظلت الأسواق المالية التقليدية منخفضة ، بلغ إجمالي مبيعات إيف سان لوران الناجحة للغاية في كريستيز ما يقرب من 484 مليون دولار ، مسجلة الرقم القياسي كأغلى مجموعة خاصة في المزاد. 95.5٪ من جميع العقود المباعة.
ارتباط الأصول – 2020
المصدر: فريق سيتي برايفت بنك العالمي لتخصيص الأصول، اعتبارا من 31 أكتوبر 2020. يتم قياس الارتباطات على مقياس من 1 إلى -1 ، حيث تتحرك 1 = فئتان من الأصول في نفس الاتجاه طوال الوقت ، -1 = تتحرك فئتان من الأصول في الاتجاه المعاكس لبعضهما البعض طوال الوقت. الفن الذي تمثله Masterworks.io توتال آرت والفن المعاصر ومؤشرات الفن الانطباعي. 2020 Masterworks.io ذ.م.م. جميع الحقوق محفوظة. تمت مراجعة المؤشرات اعتبارا من نوفمبر 2020.
في الختام ، لا نتوقع أن يتم خصم الأسواق الممتازة لكبار الفنانين مثل كلود مونيه وفنسنت فان جوخ بشكل كبير في هذا الوقت من عدم اليقين الاقتصادي.
"عندما يتباطأ سوقنا ، يصبح عدد أقل من الأشياء المتاحة للبيع ، ولكن أي شخص ينتظر الحصول على خصم 30٪ على تحفة فنية قد يصاب بخيبة أمل وإحباط. نحن نوعا ما مثل العقار المطل على المحيط الذي ينتظر الجميع اللحظة المناسبة لشرائه ، ولكن هناك الكثير من المال في انتظار تلك اللحظة. بمجرد أن ينخفض سعر أي شيء ولو قليلا ، يبدأ الناس في القفز." - تشارلز ستيوارت ، الرئيس التنفيذي لشركة Sotheby's
هيذر جيمس الفنون الجميلة ليست مسجلة الاستثمار، مستشار قانوني أو ضريبي. جميع الآراء الاستثمارية والمالية التي أعربت عنها هيذر جيمس للفنون الجميلة هي رأي يستند إلى البحوث الشخصية. والأداء السابق ليس ضمانا للعودة في المستقبل، كما أنه ليس بالضرورة مؤشرا على الأداء في المستقبل.
