בשנה האחרונה נרשמה תנודתיות בשווקים הפיננסיים. בכל צעד ושעל, השווקים כבר pummeled ונראה שיש מעט מקומות בטוחים עבור המזומנים שלך. באופן מדאיג, ה-S&P 500 והאג"ח היו בקורלציה חיובית השנה, ונפלו במנעול. כל אותו הזמן, שוק האמנות גדל, כפי שעולה מגרף זה של מדד Artprice 100. כמעמד נכסים, אמנות יפה מתגאה במתאם נמוך של 0.12 בלבד למניות מפותחות ופועלת כגידור אינפלציה, מה שהופך אותה לטובה יותר בסביבה מתואמת ואינפלציונית זו. כוחו של שוק האמנות השנה מהדהד את מה שראינו בעבר. מבחינה היסטורית, שוק האמנות מבודד יחסית מהטלטלה הכלכלית ונוטה להיות האחרון לרדת והראשון להתאושש בתקופות מיתון, כפי שניתן לראות במשבר הפיננסי העולמי של 2008-2009.
הת'ר ג'יימס קיבלה שאלות רבות בנוגע לביצועי שוק האמנות במהלך מחזורים כלכליים תנודתיים. כדי להגיב, אנו שמחים לשתף את הסרטון הזה של מייסד הגלריה ג'ים קרונה המציע את הניתוח המעמיק שלו בנושא. בהסתכלות על החוסן של שוק האמנות במהלך המיתון של 2008-2009, אנו מציגים את התצפיות המרכזיות שלנו מדוע שוק האמנות הוכיח את עצמו כעמיד יותר מנכסים אחרים.
דגימת שווקי אמנים מאז 1976
מגמות מיתון היסטוריות
- בתקופות מיתון, שוק האמנות היה האחרון לרדת והראשון להתאושש. ראינו את זה במהלך המשבר הפיננסי העולמי של 2008-09.
- בעוד ה-S&P החל לרדת באמצע 2007, מדד ה-All-art לא הלך וירד עד שלהי 2008.
- בנקודה הנמוכה ביותר שלו, שוק האמנות רשם ירידה של 19.3% מהשיאים שלפני המיתון, בעוד שה-S&P רשם ירידה של 47.7%. ל-S&P 500 לקח ארבע שנים לחזור לשיא שלפני המיתון מנקודת השפל, והקפיצה הזו התרחשה תוך פחות משנה בשוק האמנות.
- שוק האמנות, שנמדד מהשיאים שלפני המיתון, לקח רק 20 חודשים לחזור, בעוד של-S&P 500 לקח 5.5 שנים בלבד.
- אספנים החזיקו באופן היסטורי ביצירות האמנות שלהם בתקופות מיתון, מה שהגביר עוד יותר את ההיצע והוביל לעתים קרובות למצב של ביקוש גבוה.
- בתחילת שנות ה-2000 חווה שוק האמנות מיתון מתון בהרבה מזה של השווקים הפיננסיים. השיא לירידה של ה-S&P 500 עמד על 49.1%, בעוד שמדד ה-All-art ירד רק ב-18.82%.
- לאמנות יש מתאם נמוך של 0.12 לשוק המניות, מה שמסביר חלקית את חוזקו של שוק האמנות במהלך הטלטלה הכלכלית.
- בפברואר 2009, בעוד השווקים הפיננסיים המסורתיים נותרו בירידה, המכירה המוצלחת ביותר של איב סן לורן בכריסטי'ס הסתכמה בכמעט 484 מיליון דולר, וקבעה את השיא כאוסף הפרטי היקר ביותר במכירה פומבית. 95.5% מכלל המגרשים שנמכרו.
מתאם נכסים – 2020
מקור: צוות הקצאת הנכסים הגלובלי של סיטי בנק פרטי, נכון ל-31 באוקטובר 2020. המתאמים נמדדים בסולם של 1 עד -1, כאשר 1 = שתי מחלקות נכסים נעות באותו כיוון כל הזמן, -1 = שתי מחלקות נכסים נעות בכיוון ההפוך זו לזו כל הזמן. אמנות המיוצגת על ידי Masterworks.io מדדי האמנות הטוטאלית, האמנות העכשווית והאמנות האימפרסיוניסטית. 2020 Masterworks.io LLC; כל הזכויות שמורות. המדדים עודכנו נכון לנובמבר 2020.
לסיום, איננו צופים כי שוקי הבלו צ'יפ של אמנים מובילים כמו קלוד מונה ווינסנט ואן גוך יוזלו משמעותית בתקופה זו של אי ודאות כלכלית.
"כשהשוק שלנו מאט, פחות דברים הופכים לזמינים למכירה, אבל כל מי שמחכה לקבל 30% הנחה על יצירת מופת עלול להתאכזב ולהתסכל. אנחנו קצת כמו הנכס מול האוקיינוס שכולם מחכים לרגע הנכון לקנות, אבל יש הרבה כסף שמחכה לרגע הזה. ברגע שהמחיר לכל דבר יורד אפילו קצת, אנשים מתחילים לקפוץ פנימה." – צ'ארלס סטיוארט, מנכ"ל סות'ביס
הת'ר ג'יימס אמנות היא לא השקעה רשומה, משפטית או יועצת מס. כל ההשקעות והדעות הפיננסיות המובעות על ידי הת'ר ג'יימס אמנות הן דעה המבוססת על מחקר אישי. ביצועי העבר אינם ערובה לתשואה עתידית, ואינם מעידים בהכרח על ביצועים עתידיים.
