ヘザー・ジェームズの共同設立者であるジム・キャロナが、投資としての美術品の価値について語ります。美術品には独特の利点があり、優良な美術品のパフォーマンスは、他の資産クラスの変動と低い相関性を示していることに注目する必要があります。
"今日の国際的な富の2大貯蔵庫は、現代美術...冗談ではなく、真剣な資産クラスという意味だ。" "今日の富のもう一つの貯蔵庫は、マンハッタン、バンクーバー、ロンドンのアパートメントである。"- ラリー・フィンク (ブラックロック)
- レイ・ダリオ (ブリッジウォーター・アソシエイツ）は、美術品、金、ビットコインを選んだ。
- ジム・ロジャース(Quantum Fund/Soros Fund Management)は、銀、銅、農業、美術品を選んだ。
- ジェレミー・グランサム (Grantham, Mayo, & van Otterloo) は、インフレヘッジとしてのファインアートに注目している。
投資としてのアートのメリット
需要
2026年までに世界の美術品の価値は53％成長すると予想される
アート市場の成長UBSによると、2020年のアート市場の世界売上高は501億ドル。マスターワークスによると、86％のウェルスマネージャーが顧客にアートサービスの提供を推奨している。
世界の富の増加ク レディ・スイスの2020年版レポートによると、世界の全成人の1％以上が史上初めて億万長者（米ドル）となり、彼らの総資産は20年間で約4倍に増加したとのことです。
ミレニアル世代のコレクターの3割が財産の30％以上を美術品で保有 - UBS/アートバーゼル・レポート
美術館の成長。2020年末には、中国には5,788の美術館があり、いずれも一流の美術品をコレクションとして求めている。エコノミスト誌とChinaDailyによると、2016年から2020年の間に中国全土で2日に平均1つの新しい美術館がオープンし、この傾向は世界的に続いています。
収集する投資家が増えている。 UBS/アートバーゼルの最新レポートによると、代替資産としてアートを利用するコレクターが増えている。調査対象となった富裕層コレクターの61％がポートフォリオの10％以上をアートに投資している。
希少価値
最も人気のある優良画家の絵画は、現存する数が限られています。例えば、個人で所有するモネの絵は800点しかなく、それがやがて美術館に収蔵され、さらに供給が制限されることになります。
タンジビリティ／ポータビリティ
不安定な地域の富裕層の多くは、為替リスクや政治的リスクを軽減するために、美術品などの有形資産への投資を好みます。
インフレ・ヘッジ
- 美術品は、インフレに対するヘッジとして、歴史的に非常に優れたパフォーマンスを発揮しています。
- 米国のインフレ率は30年ぶりの高水準にあります。
投資利益率
アートは歴史的にS&P500をアウトパフォームしています。20年以上にわたる金と住宅市場の比較は以下のグラフをご覧ください。
HNWコレクターの67％が美術品購入の動機としてポートフォリオの分散と期待されるROIを挙げている - UBS/Art Basel Report
他のアセットクラスとの相関
シティ・グローバル・アート・マーケット・チャートによると、過去25年間、アートとS&P500の相関関係はわずか0.12だった。
"クレディ・スイス グローバル・ウェルス・レポート2021 "によると、2020年に家計の純資産が増加した結果、2019年と比較して世界で500万人以上のミリオネアが増え、5000万米ドルを超える個人は24％増加しました。これはあらゆる種類の資産、特に投資家がインフレによる価値の下落に直面して分散を懸念していることを考えると、価値の貯蔵物に対する需要を煽るはずです。"
- クレディ・スイスのナネット・ヘクラー＝フェイドエルベ博士
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